地面设备与测控

本章要解决什么

地面设备是卫星互联网"落地"的关键——没有地面站、信关站、终端设备，天上的卫星就是"有星无网"。地面设备的市场有多大？谁在做？卡在哪？本章回答这些问题。

一句话结论

地面设备是商业航天从"天上"到"地上"的桥梁。就收入体量而言，它是卫星产业链里已经跑起来的一格：美国卫星工业协会（SIA）口径下，2025 年全球卫星通信地面段营收 1,652 亿美元〔1〕。但中国侧只有预测值、没有实测值，地面终端的用户数与出货量没有任何公开统计。

8.1这是个啥：天地之间的"翻译器"

地面设备包括地面站（接收和发送卫星信号）、信关站（卫星互联网的地面枢纽）、卫星终端（用户端设备，如卫星电话、相控阵天线）、测运控设备（跟踪、遥测、遥控卫星的设备）。打比方：地面设备就像天地之间的"翻译器"——卫星在天上说的是"太空语言"（无线电信号），地面设备把它翻译成用户能用的"人间语言"（互联网信号、电话信号）。

它在链条的哪一格： 第四章链条地图的"中游·地面"格。上游是电子元器件和天线制造（第十章），下游是终端用户和应用服务（第九章）。

8.2上中下游与价值分配

上游： 地面设备的核心部件包括相控阵天线（发射和接收信号的关键部件——就像天线的"每个小喇叭"，通过电子控制每个喇叭的相位来定向）、低噪声放大器（把微弱信号放大——像"助听器"）、变频器（把信号频率转换到可用范围——像"翻译器"把一种语言翻成另一种）、基带处理芯片（处理信号数据——像"大脑"）等。这些部件的技术壁垒较高，尤其是相控阵天线——需要精确控制每个天线单元的相位和幅度，就像几十个乐器手要同步演奏一样难。

中游（地面设备制造）： 地面设备企业生产地面站、信关站、卫星终端等产品。模式是"硬件销售 + 项目总包"——卖设备是一次性收入，项目总包（建地面站、铺终端）是工程收入。

下游： 终端用户包括个人消费者（卫星电话、卫星互联网终端）、行业用户（远洋船舶、航空器、野外作业）、政府用户（应急通信、国防）。

价值分配判断： 这一格赚钱的方式是"卖硬件＋接工程"，收入随组网进度而来，不依赖用户按月付费，因此时间上早于运营服务。可核到的分配证据只有全球口径：SIA 统计的 2025 年全球太空经济 4,290 亿美元中，卫星通信地面段营收 1,652 亿美元、卫星服务板块市场规模 1,050 亿美元，自算两项合计 2,702 亿美元，接近同期"卫星商用"总收入 3,030 亿美元的九成（2,702÷3,030≈89%）〔2〕。这三个数分属不同条目，定义可能重叠，比例只用于量级感受，但方向是清楚的：钱在"地面＋在轨服务"，不在"把东西送上去"。中国地面设备企业的毛利率、出货量、订单额均未找到公开披露，本报告不给出这一格的盈利区间。

8.3市场规模

地面设备与终端的市场规模只核到两套口径，且一套是全球、一套是中国预测值，不能互相印证：

注：前两行是 SIA《2025 年卫星行业报告》经三个皮匠报告网站产业概览页的转述（附录二链接表第 11 行；台账序号 80），第三行是赛迪口径经同一网站的转述（台账序号 35），两份机构报告原文均未打开。7,530 亿元是 2026 年预测值，只作展望、不进任何基数（附录二口径说明第 2 条）。

自算对照： 地面段占 SIA 全球口径的比例为 1,652÷4,290≈38.5%（自算，仅用于看结构，不是机构披露值）。中国侧 7,530 亿元是 2026 年预测，且赛迪口径的"地面站建设运营"含建设与运营，与 SIA 的"地面段营收"定义不同，两者不可直接比较，本表不做换算。

增速： 拉动地面需求的依据是组网本身：2025 年全球入轨卫星 4,434 颗、较 2024 年增长 65%，年末全球在轨正常运行卫星 14,266 颗〔3〕；赛迪口径则预计卫星通信运营、遥感运营、导航与位置服务等下游领域 2026 年贡献约 4,500 亿元增量、约占整个商业航天增量的 70%〔4〕。

8.4变动逻辑：为什么现在动

需求触发： 星座组网加速直接拉动地面设备需求——每多一颗卫星入轨，就需要更多的地面站来接收和管理它的信号，就需要更多的终端让用户接入网络。

技术触发： 手机直连卫星目前在中国唯一有规模数据的不是低轨宽带星座，而是高轨的天通一号——2025 年 12 月其核心运营方中国卫通披露，与中国电信合作的手机直连卫星服务用户突破 480 万〔5〕。两者不能混为一谈：天通一号在地球同步轨道（高轨），低轨宽带星座在几百至上千公里高度，两者的业务形态、时延和终端要求都不同，本报告未取到可直接对比的实测数据。

8.5供需、产能与卡点

产能： 中国地面设备侧可核到的产能表述来自赛迪顾问报告的转述——"模块化通用平台全面普及，千元级星载终端、万元级微纳卫星已实现批量供货"〔6〕。参照同一汇编口径，上海松江九亭以垣信卫星、格思航天为链主集聚超 60 家上下游企业（见第七章）。

8.6技术路线

当前主流： 相控阵天线是卫星地面终端和星载天线的主流技术——通过电子扫描替代机械扫描，实现快速波束切换和多目标跟踪。手机直连卫星是新方向——通过卫星与地面通信网络的融合，让普通手机直接接入卫星网络。

下一代方向： 更低成本的终端、更高带宽的通信、更小的地面站——这三条是行业方向性说法，本报告未取到量化目标。已核到的最接近事实是赛迪顾问报告的一句转述："千元级星载终端、万元级微纳卫星已实现批量供货"〔7〕。注意"千元级"说的是星载终端模块的供货价位，不等于用户手持终端的零售价，两者不能互换。

8.7玩家盘点（仅作举例）

地面设备领域的参与者涵盖地面站建设、卫星终端制造、测运控服务等方向。

• 航天驭星（测运控服务）： 完成 D 轮、D+ 轮及 D++ 轮系列融资，累计融资金额近 20 亿元，参与方包括红杉中国、前海方舟、紫金矿业、上汽集团等〔8〕。这是测运控这一格能核到的最直接的资本动作，但其收入、服务卫星数量未公开。
• 中国卫通＋中国电信（手机直连运营侧）： 2025 年 12 月披露合作的中国手机直连卫星服务用户突破 480 万〔9〕——中国目前唯一有公开口径的卫星通信用户数。
• 垣信卫星、格思航天（星座与整星侧的地面配套集聚）： 上海松江九亭以这两家为链主企业，集聚超 60 家产业链上下游企业，并提出 2027 年当地商业航天产业规模达 1,000 亿元以上〔10〕。
• 中国卫星（中国东方红卫星股份有限公司）： 2026 年上半年营收 18.85 亿元、同比增长 42.72%、扭亏为盈〔11〕。其主业是卫星制造（见第六章）。
• 紫光国微（芯片侧）： 作为商业航天芯片供应商，2026 年上半年营收 34.43 亿元、净利润 7.98 亿元，其 FPGA（现场可编程门阵列，一种可反复配置的芯片）等芯片已覆盖一代和二代低轨卫星客户〔12〕。以上仅作企业经营事实陈述，本报告不据此推导任何投资含义。

本章不列 A 股公司名单：这类名单的依据多为行情表现，既不能作为产业事实，也触碰本项目的红线（不提供任何证券投资建议、不列举与投资决策相关的公司名单）。地面设备与上游配套"这些企业到底供了什么、供了多少"，是公开来源目前回答不了的问题。

全球对标： 星链一侧可核到的是用户与资费口径：截至 2026 年 3 月 31 日订户 1,030 万、2026 年一季度 ARPU 66 美元〔13〕。用户端地面终端的出货量与单价没有公开披露，本报告不给出终端价格区间。

本章注释与口径 · 13 条（点开查看）

• 〔1〕【B】SIA《2025 年卫星行业报告》的 2025 年全球卫星通信地面段营收 1,652 亿美元，经三个皮匠报告网站产业概览页转述（附录二链接表第 11 行；台账序号 80），SIA 原文未打开；该口径聚焦卫星制造、发射服务、地面设备与卫星服务四个环节，已剔除部分非商业化政府航天活动（附录二口径说明第 9 条）。
• 〔2〕【B】4,290／1,652／1,050／3,030 亿美元四个数同出三个皮匠报告网站汇编（附录二链接表第 11 行；台账序号 80）。"89%"是自算 2,702÷3,030、"38.5%"是自算 1,652÷4,290（附录二口径说明第 10 条），两个比值都不是机构披露值。地面段与服务板块两项在原始条目中的定义可能重叠，相加只用于量级感受，不作为份额结论。
• 〔3〕【B】4,434 颗与"较 2024 年增长 65%"出自三个皮匠报告网站产业概览页所引行业统计（附录二链接表第 11 行；台账序号 81），是全球入轨卫星数、含非商业任务，与中国 92 次／311 颗（第五章 5.3）分属不同层级，不可并列比较；14,266 颗为同页"全球在轨正常运行卫星"条目（附录二链接表第 11—12 行），第二章 2.4 曾用它核对星链占比。
• 〔4〕【B】"下游领域 2026 年贡献约 4,500 亿元增量、约占整个商业航天增量的 70%"是赛迪智库口径的预测拆分，经证券时报网与三个皮匠报告网站转述（附录二链接表第 16、11 行；附录二口径说明第 2 条），机构报告原文未打开。4,500 亿元与 70% 同为预测值，只作展望，不进任何基数。
• 〔5〕【B】"2025 年 12 月天通一号核心运营方中国卫通披露，与中国电信合作的手机直连卫星服务用户突破 480 万"出自《财经》转述（附录二链接表第 13 行；台账序号 72），是中国目前唯一有公开口径的卫星通信用户数，属高轨口径；中国低轨宽带星座的用户数、ARPU、收入、利润全部未披露（附录二"完全空白"项）。
• 〔6〕【B】"模块化通用平台全面普及，千元级星载终端、万元级微纳卫星已实现批量供货"是三个皮匠报告网站深度报告汇编页转述赛迪顾问报告的表述（附录二链接表第 12 行），赛迪顾问报告原文未打开。"全面普及""批量供货"属报告判断，没有交付统计支撑，不能当作产能数据使用。
• 〔7〕【B】同一句转述在本章出现两次的用途不同：注〔6〕说明产能表述的边界，本条说明终端价格方向。两处都指向三个皮匠报告网站深度报告汇编页（附录二链接表第 12 行），赛迪顾问报告原文未打开；"千元级"指星载终端模块的供货价位，不能换算成用户手持终端的零售价，也不能与"万元级微纳卫星"互为验证。
• 〔8〕【B】航天驭星完成 D 轮、D+ 轮、D++ 轮系列融资、累计金额近 20 亿元及红杉中国、前海方舟、紫金矿业、上汽集团等参与方，出自三个皮匠报告网站深度报告汇编页（附录二链接表第 12 行），《数据核源清单》未单列该行，企业与投资方的公告原文未打开。测运控环节的收入、服务卫星数量与单价均无公开统计。
• 〔9〕【B】运营侧的同一数据，出处见注〔5〕：中国卫通披露、经《财经》转述（附录二链接表第 13 行；台账序号 72），时点 2025 年 12 月，高轨天通口径。
• 〔10〕【B】"上海松江九亭以垣信卫星、格思航天为链主企业、集聚超 60 家上下游企业、提出 2027 年当地商业航天产业规模达 1,000 亿元以上"出自三个皮匠报告网站的区域汇编内容（附录二链接表第 11 行；台账序号 87），属地方目标值，与第七章注〔17〕同条。海南省政府网转载的海南日报报道的是海南的产业集聚，两处不是同一个园区口径，不能合并成一个"企业数"。
• 〔11〕【B】中国卫星 2026 年上半年营收 18.85 亿元、同比增长 42.72%、扭亏为盈，出自海南日报（海南省政府网转载，附录二链接表第 9 行；台账序号 54），是上市公司合并口径，不代表其地面设备业务的实绩。"微小卫星制造份额领先""同时布局地面站建设和运营"两类说法没有可核对出处，本章不采用。
• 〔12〕【B】紫光国微 2026 年上半年营收 34.43 亿元、净利润 7.98 亿元、FPGA 等芯片覆盖一代与二代低轨卫星客户，与注〔11〕的两条同出海南日报同一篇报道（附录二链接表第 9 行；台账序号 54）。原文只称两项指标"同比增长均超两位数"，未给具体百分比，本章不换算成数字，也不由此推导任何投资含义。
• 〔13〕【S】订户 1,030 万与 2026 年一季度 ARPU 66 美元来自 SpaceX 向美国 SEC 提交的 424B4 招股文件（附录二链接表第 8 行；时点截至 2026-03-31），完整出处与四套口径的区分见第二章注〔17〕、第七章注〔21〕。用户端地面终端的出货量与单价未披露，星链终端的成本与补贴不在本报告证据链内（附录二"证据链之外"项），本章因此不给出终端价格区间。